深圳新聞網(wǎng)2026年3月31日訊（記者 湯莎）3月30日晚，浦發(fā)銀行披露2025年年報。資產(chǎn)總額第一次邁過10萬億元門檻，歸母凈利潤連續(xù)兩年保持兩位數(shù)增長，不良貸款率降到了近11年最低。在銀行業(yè)普遍面臨息差收窄、利潤承壓的背景下，這份財報給出了一個明確的信號：規(guī)模擴(kuò)張與質(zhì)量提升可以同時實現(xiàn)。

10萬億背后的結(jié)構(gòu)賬

2025年，浦發(fā)銀行集團(tuán)資產(chǎn)總額100817.46億元，較上年末增長6.55%。細(xì)看下這個規(guī)模是怎么來的。

本外幣貸款總額（含票據(jù)貼現(xiàn)）57039.73億元，較上年末增長5.80%，但本外幣貸款（不含票據(jù)貼現(xiàn)）在生息資產(chǎn)日均占比提升近2個百分點，也就是說浦發(fā)生息資產(chǎn)里收益率更高的那部分貸款，占比在提高。

負(fù)債端方面，本外幣存款總額55824.35億元，較上年末增長8.48%，增速明顯快于貸款。更重要的是，存款在計息負(fù)債日均占比提升近3個百分點，同時負(fù)債付息率較上年下降了46個基點。存款增長快、占比高、成本降——這三個條件同時成立，在現(xiàn)在的利率環(huán)境下并不容易。

一個做對公業(yè)務(wù)起家的銀行，能把負(fù)債成本壓下來，靠的不是市場運氣。年報里提到一個細(xì)節(jié)：強(qiáng)化市場趨勢前瞻性研判，系統(tǒng)構(gòu)建負(fù)債質(zhì)量管理體系?？梢娖职l(fā)存款付息率較上年下降38個基點，是戰(zhàn)略性布局的結(jié)果。

利潤兩位數(shù)從哪來

2025年，浦發(fā)銀行營收1739.64億元，同比增長1.88%，歸母凈利潤500.17億元，同比增長10.52%，連續(xù)兩年保持兩位數(shù)增長。

營收增長不到2%，利潤增長超過10%，這個剪刀差是怎么來的？

一個直接原因是資產(chǎn)質(zhì)量改善帶來的信用成本下降。報告期末，該行不良貸款率1.26%，較上年末下降0.10個百分點。不良貸款額719.90億元，較上年末減少11.64億元。資產(chǎn)質(zhì)量好轉(zhuǎn)，計提的撥備壓力自然會減輕。

另一個原因是成本控制。成本收入比28.50%，較上年下降0.66個百分點。在員工成本、科技投入都在增長的情況下，能把成本收入比壓下來，說明運營效率確實在提升。

還有一筆大賬：498.37億元可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股，創(chuàng)A股歷史單筆最大規(guī)模轉(zhuǎn)股紀(jì)錄。這筆轉(zhuǎn)股直接補充了核心一級資本，為后續(xù)業(yè)務(wù)擴(kuò)張騰出了空間。

不良率11年最低，是怎么做到的

1.26%的不良率，是浦發(fā)銀行近11年來的最低水平。撥備覆蓋率200.72%，較上年末上升13.76個百分點，是近10年來的最優(yōu)水平。

這兩個數(shù)據(jù)放在一起看，含義很清楚：風(fēng)險抵補能力在增強(qiáng)，同時風(fēng)險暴露在減少。

浦發(fā)在年報里用了一個詞：“控新降舊”并舉。具體怎么做的？從幾個業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)能看出來。

一個是天眼風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警系統(tǒng)。這套系統(tǒng)屬于“大衛(wèi)星+小雷達(dá)”企業(yè)級風(fēng)險監(jiān)測體系的一部分，用大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)做風(fēng)險監(jiān)測、計量和定價管理。在五大賽道業(yè)務(wù)快速擴(kuò)張的背景下，這套系統(tǒng)的作用是讓風(fēng)險暴露在早期就被識別。

另一個是逾欠90天和60天偏離度持續(xù)保持在100%以內(nèi)。這個指標(biāo)的意思是，逾期超過90天的貸款，基本上都已經(jīng)被計入不良，沒有通過人為調(diào)整來掩蓋風(fēng)險。在行業(yè)內(nèi)，這個指標(biāo)能持續(xù)控制在100%以內(nèi)，說明資產(chǎn)質(zhì)量是真實的。

科技金融破萬億，供應(yīng)鏈金融增長近兩倍

2025年，浦發(fā)銀行把“五篇大文章”落地成了五大賽道：科技、供應(yīng)鏈、普惠、跨境、財資。從數(shù)據(jù)看，每條賽道都有實質(zhì)性進(jìn)展。

科技金融貸款（人行統(tǒng)計口徑）10470.92億元，首次突破萬億。服務(wù)科技企業(yè)超25.6萬戶，覆蓋全國超八成科技上市公司。

這個規(guī)模的背后，不是簡單的信貸投放。浦發(fā)在年報里提到幾個動作：升級數(shù)智平臺“抹香鯨”至3.0版本，聯(lián)合打造FTC金融科技生態(tài)社區(qū)，舉辦1800余場“科技會客廳”活動。這些動作的目的很明確——從單純的資金提供者，變成科技企業(yè)生態(tài)的參與者。

供應(yīng)鏈金融的增長最猛。累計服務(wù)供應(yīng)鏈上下游客戶37408戶，較上年末增長97.76%；在線供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)量7871.13億元，較上年增長194.82%。

為什么能增長這么快？年報里一個案例可窺一二：落地全國首筆“國鐵運單證”融資。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融很難覆蓋鐵路運輸場景，因為運單不像倉單那樣有標(biāo)準(zhǔn)化的物權(quán)憑證。浦發(fā)能做成這筆業(yè)務(wù)，說明在場景穿透上確實下了功夫。

普惠金融的增量創(chuàng)了近四年新高。普惠兩增貸款規(guī)模5239.91億元，較上年末增長12.51%，年增量位居股份制銀行第二位。普惠兩增客戶數(shù)50.98萬戶，較上年末增長24.22%。

增量高，但更值得注意的是客戶數(shù)增速遠(yuǎn)高于貸款增速——24.22%的客戶增長對應(yīng)12.51%的貸款增長，說明新增客戶中很多是小微企業(yè)，戶均貸款額度在下降，普惠覆蓋面在擴(kuò)大。

跨境金融的增速也不低?？缇辰灰捉Y(jié)算量44931億元人民幣，較上年增長44%；跨境本外幣貸款余額3363億元，較上年末增長27%。CIPS系統(tǒng)間接參與客戶數(shù)排名全行業(yè)第二，自貿(mào)存貸款業(yè)務(wù)規(guī)模排名全市場前三。

財資金融方面，管理個人AUM余額（含市值）46645.33億元，較上年末增長20.26%。集團(tuán)子公司資管規(guī)模33604.69億元，較上年末增長23.66%。

五大數(shù)字產(chǎn)品，增長邏輯都有哪些

浦發(fā)在2025年重點打造了五款數(shù)字超級產(chǎn)品：浦閃貸、浦科貸、浦鏈通、浦惠貸、浦贏并購。

浦閃貸授信規(guī)模突破2000億元，授信客戶超94萬戶。這是一款個人信用消費貸款產(chǎn)品，它的增長得益于個人消費貸款財政貼息政策、一次性信用修復(fù)政策、消費品以舊換新政策的落地。

浦科貸服務(wù)科技企業(yè)超5900戶，提供超1400億元融資。這款產(chǎn)品是科技金融賽道的主力產(chǎn)品，專門針對科技企業(yè)輕資產(chǎn)、高成長的特點設(shè)計。

浦鏈通投放1353.24億元，同比增長244%。這是供應(yīng)鏈金融的核心產(chǎn)品，能做到244%的增長，說明在電力能源、通信、物流等重點產(chǎn)業(yè)的場景化服務(wù)已經(jīng)跑通了。

浦惠貸貸款余額1400億元，較上年末增長192%。這是普惠金融的數(shù)字化產(chǎn)品，增速接近兩倍，與普惠兩增客戶數(shù)增長24.22%的數(shù)據(jù)可以互相印證。

浦贏并購貸款投放1139.43億元，較上年增長47.05%。并購業(yè)務(wù)一直是浦發(fā)的強(qiáng)項，2025年打造了“并購+組合融資”的綜合服務(wù)模式，發(fā)起成立“并購聯(lián)盟”，境內(nèi)外并購貸款余額2431.43億元，較上年末增長17.11%，余額位居股份制銀行前列。

AI不是口號，是正在落地的生產(chǎn)線

浦發(fā)銀行2025年成立了總行人工智能中心，構(gòu)建了千卡智算基座。這兩件事放在一起看，意思很明確：AI正在從試點走向規(guī)模化應(yīng)用。

年報里提到一個細(xì)節(jié)：打造公司系統(tǒng)級規(guī)?；疉I智能工廠，承接傳統(tǒng)運營集約化生產(chǎn)及相關(guān)業(yè)務(wù)人機(jī)協(xié)同處理任務(wù)。這個“AI智能工廠”不是概念，而是一個實際的生產(chǎn)單元，用來處理原本需要人工完成的運營任務(wù)。

還有一個細(xì)節(jié)：發(fā)布“人工智能+”應(yīng)用規(guī)劃白皮書與2026年度浦發(fā)銀行人工智能實施行動計劃。這說明AI應(yīng)用不是零散的，而是有系統(tǒng)規(guī)劃的。

央行金融科技發(fā)展獎一、二、三等獎，浦發(fā)銀行都拿了。這個獎的分量在業(yè)內(nèi)是公認(rèn)的，能同時拿到三個等級，說明技術(shù)能力確實在行業(yè)前列。

五大賽道的“強(qiáng)質(zhì)”邏輯

2025年，浦發(fā)銀行對五大賽道的表述發(fā)生了變化——從“擴(kuò)量”轉(zhuǎn)向“強(qiáng)質(zhì)”。這不是簡單的用詞變化。

科技金融的“強(qiáng)質(zhì)”體現(xiàn)在生態(tài)構(gòu)建。不再是簡單放貸，而是通過“商行+投行+生態(tài)”模式，讓科技企業(yè)從初創(chuàng)到上市的全生命周期都能在浦發(fā)的服務(wù)體系內(nèi)找到對應(yīng)產(chǎn)品。

供應(yīng)鏈金融的“強(qiáng)質(zhì)”體現(xiàn)在場景穿透。國鐵運單證、全倉登動產(chǎn)質(zhì)押融資這些標(biāo)桿業(yè)務(wù)，解決的都是傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融解決不了的問題。

普惠金融的“強(qiáng)質(zhì)”體現(xiàn)在集約化運營。浦惠來了和手機(jī)銀行兩大App，加上各地分行的小微及個貸中心，線上線下協(xié)同，把單戶服務(wù)成本降下來，把覆蓋面提上去。

跨境金融的“強(qiáng)質(zhì)”體現(xiàn)在圈層化服務(wù)?！皽?、滬新、滬倫”三線聯(lián)動，三大境外重點區(qū)域服務(wù)圈，CIPS系統(tǒng)間接參與客戶數(shù)全行業(yè)第二——這些布局說明跨境金融已經(jīng)不只是結(jié)算業(yè)務(wù)，而是全方位的境外服務(wù)能力。

財資金融的“強(qiáng)質(zhì)”體現(xiàn)在公私融合?！捌趾腿松辟~戶、浦發(fā)“企明星”服務(wù)平臺、“浦銀寰球”海外服務(wù)平臺，加上財富管理平臺“財資α”，把公司客戶、零售客戶、海外客戶的服務(wù)體系打通了。

2025年年報里有一句話：“數(shù)智化戰(zhàn)略走深走實”。從這些數(shù)據(jù)來看，走深走實不只是口號，更是浦發(fā)正在發(fā)生的事實。