深圳新聞網(wǎng)2026年1月15日訊（記者 湯莎 楊平）商業(yè)銀行不良率處于歷史低位，312家中小銀行被列入高風(fēng)險(xiǎn)名單，村鎮(zhèn)銀行迎來“合并潮”，銀行頻現(xiàn)千萬級合規(guī)罰單……中國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控情況如何？2026年又將走向何處？

近日，中國人民銀行發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2025）》解答了這些疑問。報(bào)告在肯定金融風(fēng)險(xiǎn)總體可控的同時(shí)，首次對銀行業(yè)不良貸款率的結(jié)構(gòu)性變化與壓力測試結(jié)果作出深度披露，為2026年金融風(fēng)險(xiǎn)防控指明了方向。

不良率處于歷史低位 已形成長效抵御機(jī)制

截至2025年9月末，我國商業(yè)銀行不良貸款率為1.52%，較2025年6月末的1.49%小幅回升，但整體仍處于歷史低位。其中，外資銀行憑借成熟的風(fēng)控體系，不良貸款率穩(wěn)定在1.06%；國有大行與股份制銀行不良率普遍低于1.5%，成了行業(yè)“穩(wěn)定器”。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，1.52%的不良率既反映了經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期信用風(fēng)險(xiǎn)的正常釋放，也體現(xiàn)了銀行業(yè)多年來風(fēng)險(xiǎn)防控的成效。從歷史數(shù)據(jù)看，2019年至2025年，商業(yè)銀行不良率始終控制在1.4%-1.7%區(qū)間，未出現(xiàn)大幅波動(dòng)，“這說明銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力已形成長效機(jī)制”。

從機(jī)構(gòu)評級結(jié)果看，銀行業(yè)“安全底盤”仍舊穩(wěn)固。2025年上半年，全國3529家參評銀行中，評級1-7級（“綠區(qū)”+“黃區(qū)”，即安全邊界內(nèi)）的機(jī)構(gòu)達(dá)3217家，資產(chǎn)規(guī)模占全部參評銀行總資產(chǎn)的97.9%；即便包含312家“紅區(qū)”（高風(fēng)險(xiǎn)）機(jī)構(gòu)，整體銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量仍保持較高安全水平。值得關(guān)注的是，北京、天津、上海、浙江等9個(gè)省區(qū)市已實(shí)現(xiàn)“紅區(qū)”銀行清零，區(qū)域金融生態(tài)優(yōu)化成效顯著。

312家銀行被列入高風(fēng)險(xiǎn) 處置難度加大

值得關(guān)注的是在機(jī)構(gòu)評級中，“紅區(qū)”（高風(fēng)險(xiǎn)）機(jī)構(gòu)達(dá)到312家，資產(chǎn)規(guī)模占比2.1%。這312家高風(fēng)險(xiǎn)銀行均為中小銀行，包括14家城商行、191家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和132家村鎮(zhèn)銀行。它們的不良率普遍遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。

其中，民營銀行不良貸款率已升至1.83%，高于商業(yè)銀行平均水平0.31個(gè)百分點(diǎn)；26家上市中小銀行中，超半數(shù)不良率突破2%。具體來看，哈爾濱銀行以2.87%的不良率居首，盛京銀行（2.68%）、江西銀行（2.17%）、九江銀行（2.09%）等緊隨其后，均大幅高于1.52%的行業(yè)均值。

盡管“紅區(qū)”銀行資產(chǎn)規(guī)模占全部參評銀行資產(chǎn)規(guī)模的比例不足1%，高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量也較2023年末減少了45家，但其資產(chǎn)占比反而上升0.32個(gè)百分點(diǎn)。這表明風(fēng)險(xiǎn)正逐漸向少數(shù)資產(chǎn)規(guī)模較大的機(jī)構(gòu)集中，風(fēng)險(xiǎn)處置難度正在加大。

“中小銀行已經(jīng)成為整個(gè)銀行系統(tǒng)中最不穩(wěn)定的因素，存在著內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)（大股東把銀行當(dāng)提款機(jī)）和違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)（違規(guī)操作讓銀行陷入經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)）的雙重壓力?！币晃徊涣假Y產(chǎn)處置行業(yè)資深人士坦言。

好消息是，《報(bào)告》首次披露的央行對全國3235家銀行機(jī)構(gòu)開展的多維度壓力測試，涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)果顯示，23家參試大型銀行在極端不利情景下，資本充足率與不良率變動(dòng)斜率雖較往年陡峭，但仍滿足監(jiān)管要求，未觸發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。

“合并潮”開啟應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn) 村鎮(zhèn)銀行將逐步減少

為應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，2025年以來中小銀行開啟“合并潮”：浙江稠州銀行吸收合并舟山兩家村鎮(zhèn)銀行，廣東兩家村鎮(zhèn)銀行通過市場化方式并入當(dāng)?shù)剞r(nóng)商行，遼寧農(nóng)商行更是在1年多時(shí)間內(nèi)整合省內(nèi)60余家農(nóng)村中小銀行，成為國內(nèi)規(guī)模最大的銀行整合案例。

這波合并潮并非偶然。央行報(bào)告顯示，截至2025年9月末，民營銀行不良貸款率已升至1.83%，明顯高于商業(yè)銀行平均水平。而村鎮(zhèn)銀行作為中小銀行的重要組成部分，面臨的風(fēng)險(xiǎn)壓力更為突出。

“這只是開始?！睒I(yè)內(nèi)人士透露，“村鎮(zhèn)銀行普遍存在資本實(shí)力弱、風(fēng)險(xiǎn)管控能力不足、客戶集中度高等問題，在經(jīng)濟(jì)下行周期中，這些問題被進(jìn)一步放大。目前還有多家村鎮(zhèn)銀行正在醞釀合并事宜，預(yù)計(jì)2026年將迎來一波整合高潮。”

金融改革進(jìn)入深水區(qū) 減量提質(zhì)是核心

截至2025年9月末，銀行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)444.57萬億元，成為全球最大的銀行體系之一。在“金融強(qiáng)國”的戰(zhàn)略指引下，中國金融體系正在經(jīng)歷一場深刻的結(jié)構(gòu)性變革。

根據(jù)國家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)《銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)數(shù)字金融高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案》，未來五年銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)數(shù)字金融發(fā)展的主要目標(biāo)是數(shù)字化轉(zhuǎn)型取得積極進(jìn)展。政策導(dǎo)向表明，中國金融業(yè)正在從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量提升，從風(fēng)險(xiǎn)處置轉(zhuǎn)向功能拓展。

展望2026年及“十五五”時(shí)期，《報(bào)告》提出，將繼續(xù)完善央行金融機(jī)構(gòu)評級體系，壓實(shí)地方政府屬地責(zé)任，推動(dòng)中小銀行向“專業(yè)化、精細(xì)化”轉(zhuǎn)型。

不少業(yè)內(nèi)人士也提出，未來，中小銀行不必追求“大而全”，而是要聚焦地方特色產(chǎn)業(yè)，比如浙江的民營經(jīng)濟(jì)、廣東的制造業(yè)，形成差異化競爭優(yōu)勢。同時(shí)需加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型，通過科技手段提升風(fēng)控效率與服務(wù)半徑。

《報(bào)告》同時(shí)明確，將“全力推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)”列為首要監(jiān)管任務(wù)，而AMC的深度參與成為關(guān)鍵抓手。

監(jiān)管層通過62號文明確AMC參與中小銀行風(fēng)險(xiǎn)處置的三種路徑，一是鼓勵(lì)資產(chǎn)管理公司接受金融監(jiān)管部門、地方政府的委托，通過提供市場化估值定價(jià)、方案設(shè)計(jì)、顧問咨詢等技術(shù)支持；二是鼓勵(lì)A(yù)MC參與高風(fēng)險(xiǎn)中小金融機(jī)構(gòu)兼并重組工作；三是鼓勵(lì)A(yù)MC以輕資產(chǎn)方式積極參與化解地方中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

目前，這些舉措已在多省份落地，標(biāo)志著我國金融風(fēng)險(xiǎn)處置方式正從單一的資金注入向市場化、法治化、多元化的方向轉(zhuǎn)變?？梢灶A(yù)見，地方政府、監(jiān)管部門以及AMC構(gòu)成的“鐵三角”關(guān)系，將成為未來地方金融風(fēng)險(xiǎn)化解的重要模式。